Os principais setores de consumo a jusante dos produtos derivados do coque de petróleo na China ainda se concentram em ânodos pré-cozidos, combustíveis, carbonatadores, silício (incluindo silício metálico e carbeto de silício) e eletrodos de grafite, sendo o setor de ânodos pré-cozidos o que mais consome. Nos últimos anos, a margem de lucro na produção de alumínio eletrolítico e de produtos de silício tem se mantido alta, e as empresas a jusante estão investindo fortemente na compra e na produção, o que se tornou o principal fator impulsionador do crescimento do consumo de coque de petróleo.
Gráfico da estrutura do consumo de coque de petróleo na China em 2021
Em 2021, o setor de consumo a jusante do coque de petróleo chinês ainda se concentrava em ânodos pré-cozidos, combustível, silício, carbonizantes, eletrodos de grafite e materiais anódicos.
Ao longo de todo o ano, a margem de lucro tanto do alumínio eletrolítico quanto do silício metálico e do carbeto de silício atingiu um nível elevado, e as empresas estão bastante motivadas para iniciar a construção. No entanto, como se trata de uma indústria de alto consumo energético, a produção total é fortemente afetada pelas restrições de energia. Embora a demanda não possa ser totalmente suprida, a procura por coque de petróleo continua a crescer.
Em termos de combustível, em um contexto de escassez de carvão, as refinarias aumentam o consumo próprio, elevam o volume de compras e observam uma boa demanda geral. Em 2021, as fábricas de vidro apresentaram bons lucros, alta taxa de utilização e boa demanda por coque de petróleo. A boa demanda por materiais para eletrodos negativos também impulsiona a produção de agentes de enriquecimento de carbono. A demanda por eletrodos de silício está razoável, mas a demanda por eletrodos de grafite de aço é moderada.
Gráfico da tendência de preços do coque calcinado doméstico em 2021
No primeiro semestre de 2021, o preço do coque de calcinação com baixo teor de enxofre no mercado interno apresentou uma tendência de alta seguida de queda. No segundo semestre, a demanda final se estabilizou e o preço do coque de calcinação continuou a subir. Impulsionado pelos preços das matérias-primas, o preço do coque de calcinação subiu acentuadamente, com o preço de transação no primeiro trimestre aumentando em 2.850 yuans/tonelada. No segundo semestre, a demanda a jusante, afetada pela restrição de energia e pela política de controle duplo, enfraqueceu, mas o mercado de materiais para eletrodos negativos apresentou bom suporte. O preço do coque de alta qualidade e baixo teor de enxofre continuou a subir, e o preço do coque de calcinação com baixo teor de enxofre subiu consequentemente, atingindo o maior valor anual no quarto trimestre.
Em 2021, o preço do coque de petróleo com teor médio-alto de enxofre no mercado interno apresentou uma alta praticamente constante, e o preço do alumínio eletrolítico atingiu um recorde histórico neste ano. O entusiasmo do mercado de alumínio e carbono para entrar no mercado foi grande e, impulsionado pela demanda, o preço do coque calcinado com teor médio de enxofre manteve-se em tendência de alta. No início de novembro, devido à queda periódica do preço do coque de petróleo, matéria-prima, o preço do coque calcinado recuou ligeiramente, mas, no geral, permaneceu acima do mesmo período do ano anterior.
Tabela de preços do coque de enxofre médio e do ânodo pré-cozido nacionais em 2021
Em 2021, impulsionado pela forte alta do mercado final, o preço do ânodo pré-cozido atingiu um patamar elevado. O preço médio anual do ânodo pré-cozido foi de 4.293 yuans/tonelada, representando um aumento de 1.523 yuans/tonelada, ou 54,98%, em comparação com 2020.
No primeiro semestre do ano, as empresas nacionais de ânodos pré-cozidos iniciaram suas atividades de forma estável, significativamente afetadas pelos preços das matérias-primas. No segundo semestre, a construção diminuiu devido ao impacto do controle duplo e do racionamento de energia em algumas regiões, mas o preço geral permaneceu alto, e a demanda por coque de enxofre médio se manteve estável, o que intensificou o impacto do preço do coque de enxofre médio sobre o preço dos ânodos pré-cozidos. As empresas de alumínio eletrolítico terminal continuaram a operar com preços elevados, e a liberação de nova capacidade produtiva das empresas de alumínio constitui um suporte eficaz para o mercado de ânodos pré-cozidos. Em dezembro, os preços dos ânodos pré-cozidos caíram devido à queda dos preços das matérias-primas, mas, no acumulado do ano, o preço foi significativamente maior do que no mesmo período do ano anterior.
Tabela de preços de carbonizadores domésticos em 2021
Em 2021, o mercado doméstico de agentes de carbono apresentou bom desempenho. Impulsionado pelo mercado de matérias-primas e materiais catódicos, o preço dos agentes de carbono oscilou no primeiro semestre do ano. No segundo semestre, começou a subir significativamente, acompanhando o preço das matérias-primas, e o preço dos agentes de carbono também apresentou uma tendência de alta volátil.
Ao longo de todo o ano, o preço do coque calcinado, um agente de aumento de carbono, levou à escassez de recursos de coque de petróleo nas refinarias nacionais (a gestão centralizada dos recursos de coque calcinado e carvão é rigorosa). Afetados pelo custo das matérias-primas e pela demanda a jusante, alguns fabricantes de carbonizadores de grafite obtêm lucro principalmente com o custo de processamento dos materiais do eletrodo negativo, resultando em um aumento de preço do carbonizador de grafite muito inferior ao das matérias-primas. Nos três primeiros trimestres, o preço se manteve basicamente estável, e a partir do quarto trimestre a demanda começou a impulsionar os preços.
Gráfico de preços do carvão térmico e do coque de petróleo em 2021
Nos três primeiros trimestres de 2021, a macroeconomia da China continuou a se recuperar de forma constante, e o consumo total de eletricidade aumentou 12,9% em relação ao ano anterior. A demanda por energia aumentou rapidamente e, apesar da baixa produção hidrelétrica, a geração de energia térmica cresceu 11,9% nos primeiros nove meses em comparação com o mesmo período do ano anterior. A demanda por carvão térmico também cresceu rapidamente, sendo este o principal fator que impulsiona o aumento do consumo de carvão. Sob a influência da redução das emissões de carbono, do "controle duplo do consumo de energia" e da restrição ao desenvolvimento indiscriminado dos projetos "duas altas", a intensidade de produção das indústrias siderúrgica, de materiais de construção e química diminuiu gradualmente. A taxa de crescimento da produção de ferro-gusa, coque, cimento e outros produtos relacionados caiu, e o consumo de carvão nas indústrias siderúrgica e de materiais de construção diminuiu consequentemente. De modo geral, o consumo de carvão na China cresceu rapidamente nos três primeiros trimestres em comparação com o mesmo período do ano anterior, mas a taxa de crescimento diminuiu gradualmente. Desde o início deste ano, a oferta e a demanda no mercado de carvão da China têm estado geralmente restritas, os estoques de carvão em cada etapa da cadeia produtiva estão baixos e os preços de mercado do carvão estão altos. Com o suporte dos altos preços do mercado de carvão, os embarques de coque combustível com alto teor de enxofre, tanto nacionais quanto importados, exerceram uma pressão positiva, sustentando a alta do preço de transação do coque de petróleo. No quarto trimestre, como Com a intervenção do Estado no mercado de carvão, os preços do carvão caíram significativamente, os embarques de coque com alto teor de enxofre diminuíram e, consequentemente, os preços de importação de coque nos portos e de coque de petróleo no mercado interno caíram.
De modo geral, em 2021, o entusiasmo pelas compras no mercado final foi bom, e novas unidades de produção a jusante entraram em operação. Embora a demanda tenha enfraquecido ligeiramente devido ao duplo controle, ela ainda oferece um forte suporte ao mercado de petróleo e coque, e o preço do coque continua a se manter em patamares elevados. Nos últimos anos, o mercado a jusante do coque de petróleo doméstico tem se concentrado principalmente nos setores de ânodos pré-cozidos e alumínio eletrolítico. O mercado de alumínio-carbono continua apresentando bom desempenho, com preços altos no mercado final, alta demanda por alumínio eletrolítico e a possibilidade de aumento contínuo da demanda por coque de petróleo.
Data da publicação: 13/01/2022