O "racionamento de energia" tem sido um tema quente na China desde setembro. O motivo do "racionamento de energia" é a promoção da meta de "neutralidade de carbono" e o controle do consumo de energia. Além disso, desde o início deste ano, diversas notícias sobre preços de matérias-primas químicas surgiram uma após a outra, entre elas o eletrodo de grafite, um material muito importante na indústria siderúrgica, que recebeu pouca atenção do mercado este ano, e a indústria siderúrgica e a neutralidade de carbono.
Corrente industrial: usada principalmente na produção de aço
O eletrodo de grafite é um material condutor de grafite resistente a altas temperaturas. Ele pode conduzir corrente e gerar energia, fundindo ferro residual em altos-fornos ou outras matérias-primas para produzir aço e outros produtos metálicos, principalmente na siderurgia. O eletrodo de grafite é um material com baixa resistividade e resistência ao gradiente térmico em fornos elétricos a arco. As principais características da produção de eletrodos de grafite são o longo ciclo de produção (geralmente de três a cinco meses), o alto consumo de energia e o complexo processo de produção.
Situação da cadeia industrial do eletrodo de grafite:
A cadeia de matérias-primas da indústria de eletrodos de grafite, principalmente coque de petróleo e coque agulha, é composta principalmente por matérias-primas, sendo que o custo de produção de eletrodos de grafite é maior, representando mais de 65%. Devido à tecnologia de produção de coque agulha da China e à grande lacuna tecnológica em relação ao Japão e outros países, a qualidade do coque agulha doméstico é difícil de garantir, portanto, a dependência da China em importações de coque agulha de alta qualidade ainda é alta. Em 2018, o fornecimento total de coque agulha na China foi de 418.000 toneladas, das quais 218.000 toneladas foram importadas, representando mais de 50%. A principal aplicação a jusante de eletrodos de grafite é na siderurgia eAF.
O eletrodo de grafite é usado principalmente na fundição de ferro e aço. O desenvolvimento da indústria de eletrodos de grafite na China é basicamente consistente com a modernização da indústria siderúrgica chinesa. O eletrodo de grafite na China teve início na década de 1950. A Warburg Securities dividiu o desenvolvimento do eletrodo de grafite na China em três etapas:
1. Desenvolvimento iniciado em 1995 — produção em massa em 2011;
2. A diferenciação empresarial intensificou-se em 2013 — a economia melhorou significativamente em 2017;
3. 2018 está em queda — guerras de preços estão acontecendo em 2019.
Oferta e procura: a procura de aço para fornos elétricos é responsável pela maior parte
Em termos de produção e consumo, de acordo com a análise da Frost Sullivan, a produção de eletrodos de grafite na China caiu de 0,53 milhão de toneladas em 2015 para 0,50 milhão de toneladas em 2016, apresentando uma tendência de queda. Em 2020, a pandemia teve um impacto negativo nas operações dos fabricantes devido a restrições de gestão quanto ao horário de funcionamento, interrupções na força de trabalho e mudanças nos procedimentos operacionais.
Como resultado, a produção de eletrodos de grafite da China caiu drasticamente. A expectativa é de que a produção atinja 1.142,6 quilotons em 2025, com um CAGR de cerca de 9,7% entre 2020 e 2025, com a retomada das operações e o apoio da administração ao desenvolvimento do aço eAF.
Então, isso é produção e, em seguida, consumo. O consumo de eletrodos de grafite na China começou a aumentar a partir de 2016, atingindo 0,59 milhão de toneladas em 2020, com um CAGR de 10,3% entre 2015 e 2020. O consumo de eletrodos de grafite deve atingir 0,94 milhão de toneladas em 2025. Abaixo está a previsão detalhada da agência para a produção e o consumo de eletrodos de grafite.
A produção de eletrodos de grafite é consistente com a de aço EAF. O crescimento da produção de aço EAF impulsionará a demanda por eletrodos de grafite no futuro. A China produziu 127,4 milhões de toneladas de aço EAF e 742.100 toneladas de eletrodos de grafite em 2019, de acordo com a Associação Mundial do Ferro e do Aço e a Associação da Indústria de Carbono da China. A produção e a taxa de crescimento de eletrodos de grafite na China estão intimamente relacionadas à produção e à taxa de crescimento de aço EAF no país.
Em 2019 e 2020, a demanda total global por aço eAF e aço não EAF foi de 1.376.800 toneladas e 1.472.300 toneladas, respectivamente. A Warburg Securities prevê que a demanda total global aumentará ainda mais nos próximos cinco anos, atingindo cerca de 2.104.400 toneladas em 2025. A demanda por aço para fornos elétricos representa a grande maioria, com estimativa de atingir 1.809.500 toneladas em 2025.
Comparada à produção de aço em alto-forno, a produção de aço em forno elétrico apresenta vantagens óbvias em termos de emissões de carbono. Comparada à produção de aço a partir de minério de ferro, a produção de aço com 1 tonelada de sucata de aço pode reduzir as emissões de 1,6 tonelada de dióxido de carbono e 3 toneladas de resíduos sólidos. Pesquisas da corretora indicam que a relação de emissão de carbono por tonelada de aço em forno elétrico e alto-forno é de 0,5:1,9. Pesquisadores da corretora afirmam que "o desenvolvimento do aço em forno elétrico deve ser a tendência geral".
Em maio, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiu o Aviso sobre as Medidas de Implementação de Substituição de Capacidade na Indústria Siderúrgica, que foi oficialmente implementado em 1º de junho. As medidas de implementação para substituição de capacidade aumentarão significativamente a proporção de substituição de aço e expandirão as áreas-chave para a prevenção e o controle da poluição do ar. As instituições acreditam que o novo método de substituição de capacidade reduzirá ainda mais a capacidade de produção de aço e consolidará a indústria siderúrgica para resolver o excesso de capacidade. Ao mesmo tempo, a implementação do método de substituição revisado acelerará o desenvolvimento do eAF, e a proporção de aço eAF aumentará de forma constante.
O eletrodo de grafite é o principal material do forno elétrico, estimulado pela demanda do forno elétrico, sua demanda deve aumentar ainda mais, o eletrodo de grafite é afetado por seu preço.
Grandes flutuações de preços: características cíclicas
De 2014 a 2016, o mercado global de eletrodos de grafite declinou devido à demanda mais fraca a jusante, e os preços dos eletrodos de grafite permaneceram baixos. Em 2016, com os fabricantes de eletrodos de grafite com capacidade de linha abaixo do custo de fabricação, estoque social baixo e a política de cancelamento do forno de frequência intermediária DeTiaoGang em 2017, um grande número de sucata de ferro em fornos de aço, a demanda da indústria de eletrodos de grafite na China aumentou acentuadamente no segundo semestre de 2017, devido ao aumento na demanda por coque de agulha de eletrodo de grafite. Os preços das matérias-primas subiram acentuadamente em 2017. Em 2019, o preço atingiu US$ 3.769,9 por tonelada, um aumento de 5,7 vezes em relação a 2016.
Data de publicação: 15 de outubro de 2021