Visão geral do mercado
Esta semana, o mercado de coque de petróleo foi dividido. A região de Dongying, na província de Shandong, foi desbloqueada esta semana, e o entusiasmo pelo recebimento de mercadorias a jusante foi alto. Além disso, o preço do coque de petróleo nas refinarias locais vem caindo, e basicamente caiu para o preço a jusante. As compras a jusante e de coque local estão ativamente em andamento. O preço começou a subir; as principais refinarias continuaram com preços altos, e as refinarias a jusante estavam, em geral, menos motivadas a receber mercadorias, e o preço do coque de petróleo em algumas refinarias continuou a cair. Esta semana, as refinarias da Sinopec negociaram a um preço estável. Alguns preços de coque das refinarias da PetroChina caíram 150-350 yuans/tonelada, e algumas refinarias da CNOOC reduziram seus preços de coque em 100-150 yuans/tonelada. O coque de petróleo das refinarias locais parou de cair e se recuperou. Faixa de 50-330 yuans/tonelada.
Análise dos fatores que afetam o mercado de coque de petróleo nesta semana
Coque de petróleo com médio e alto teor de enxofre
1. Em termos de fornecimento, a unidade de coque da Yanshan Petrochemical, no norte da China, será fechada para manutenção por 8 dias a partir de 4 de novembro, enquanto a Tianjin Petrochemical prevê que as vendas externas de coque de petróleo diminuirão neste mês. Portanto, o fornecimento geral de coque de petróleo com alto teor de enxofre no norte da China diminuirá, e os produtores a jusante estarão mais motivados a adquirir produtos. A unidade de coque da Jingmen Petrochemical, na região ribeirinha, foi fechada para manutenção esta semana. Além disso, a unidade de coque da Anqing Petrochemical também foi fechada para manutenção. Os recursos de coque de petróleo com médio teor de enxofre na região ribeirinha ainda estão relativamente escassos; o preço da região noroeste da PetroChina permaneceu estável esta semana. O embarque geral está relativamente estável e o estoque de cada refinaria está baixo; o preço do coque de petróleo nas refinarias locais parou de cair e se recuperou. Desde o final da semana passada, a área de gestão estática em algumas partes de Shandong foi basicamente desbloqueada, a logística e o transporte se recuperaram gradualmente, e o estoque das empresas a jusante está em um nível baixo há muito tempo. O entusiasmo pelo recebimento de mercadorias é alto, e a redução geral dos estoques de coque de petróleo nas refinarias impulsionou a tendência contínua de alta dos preços do coque de petróleo refinado. 2. Em termos de demanda a jusante, a política de prevenção de epidemias em algumas áreas foi ligeiramente relaxada, e a logística e o transporte se recuperaram ligeiramente. Sobrepondo o baixo estoque de longo prazo de coque de petróleo, a matéria-prima das empresas a jusante, as empresas a jusante têm uma forte disposição para comprar, e um grande número de compras é feito no mercado. 3. Em termos de portos, o coque de petróleo importado esta semana está concentrado principalmente no Porto de Shandong Rizhao, Porto de Weifang, Porto de Qingdao Dongjiakou e outros portos, e o estoque de coque de petróleo portuário continua a aumentar. Atualmente, a área de Dongying foi desbloqueada, o Porto de Guangli retornou aos embarques normais e o Porto de Rizhao voltou ao normal. , Porto de Weifang, etc. a velocidade de entrega ainda é relativamente rápida. Coque de petróleo com baixo teor de enxofre: O mercado de coque de petróleo com baixo teor de enxofre negociou de forma estável esta semana, com algumas refinarias fazendo pequenos ajustes. Do lado da demanda, a oferta geral do mercado de eletrodos negativos a jusante é aceitável e a demanda por coque de petróleo com baixo teor de enxofre é relativamente estável; a demanda do mercado por eletrodos de grafite continua estável; a construção da indústria de carbono para alumínio ainda está em um nível alto e as empresas individuais estão com o transporte limitado devido à epidemia. Em termos de detalhes do mercado esta semana, o preço do coque de petróleo da Daqing Petrochemical no nordeste da China está estável e será vendido a um preço garantido a partir de 6 de novembro; Vendas, as áreas silenciosas da epidemia foram desbloqueadas uma após a outra e a pressão sobre o transporte foi aliviada; O último preço de oferta da Liaohe Petrochemical esta semana caiu para 6.900 yuans/ton; O preço do coque da Jilin Petrochemical foi reduzido para 6.300 yuans/tonelada; o coque de petróleo da Dagang Petrochemical foi licitado no norte da China. Os preços do coque de petróleo da CNOOC Asphalt (Binzhou) e da Taizhou Petrochemical permaneceram estáveis esta semana, enquanto os preços do coque de petróleo da petroquímica de Huizhou e Zhoushan foram ligeiramente reduzidos, e os embarques totais das refinarias não sofreram pressão.
Esta semana, o preço do mercado local de coque de petróleo refinado parou de cair e se recuperou. No início, devido à gestão estática de algumas áreas em Shandong, a logística e o transporte não foram tranquilos, e o transporte de automóveis foi seriamente prejudicado. Como resultado, o estoque geral de coque de petróleo na refinaria local estava seriamente superestocado, e o impacto no preço do coque de petróleo refinado local foi óbvio. Desde o fim de semana, as áreas de gestão estática em algumas partes de Shandong foram basicamente desbloqueadas, a logística e o transporte se recuperaram gradualmente, e o estoque das empresas a jusante está em um nível baixo há muito tempo. No entanto, devido ao impacto de um grande número de coque de petróleo importado chegando a Hong Kong e à deterioração dos indicadores gerais do coque de petróleo refinado local, o preço do coque de petróleo com enxofre acima de 3,0% subiu apenas ligeiramente, e a taxa foi menor do que o esperado. O entusiasmo ainda é alto, o preço sobe acentuadamente, e a faixa de ajuste de preço é de 50-330 yuans/tonelada. No estágio inicial, algumas áreas em Shandong foram afetadas pela obstrução de logística e transporte, e o acúmulo de estoque dos fabricantes era relativamente sério, que estava em um nível médio a alto; agora que algumas áreas em Shandong foram desbloqueadas, o transporte de automóveis se recuperou, as empresas a jusante estão mais motivadas a receber mercadorias e as refinarias locais melhoraram os embarques, o estoque geral caiu para níveis baixos a médios. Até esta quinta-feira, a transação principal de coque com baixo teor de enxofre (cerca de S1,0%) era de 5130-5200 yuans/ton, e a transação principal de coque com médio teor de enxofre (cerca de S3,0% e alto teor de vanádio) era de 3050-3600 yuans/ton; coque com alto teor de enxofre O coque com alto teor de vanádio (com um teor de enxofre de cerca de 4,5%) tem uma transação principal de 2450-2600 yuans/ton.
Lado da oferta
Até 10 de novembro, houve 12 paradas de rotina de unidades de coque em todo o país. Esta semana, três novas unidades de coque foram paralisadas para manutenção e outro conjunto de unidades de coque foi colocado em operação. A produção diária nacional de coque de petróleo foi de 78.080 toneladas, e a taxa de operação de coque foi de 65,23%, uma queda de 1,12% em relação ao mês anterior.
Lado da demanda
Devido ao alto preço do coque de petróleo na refinaria principal, as empresas a jusante geralmente estão menos motivadas a receber mercadorias, e o preço do coque em algumas refinarias continua caindo. Enquanto isso, no mercado local de refino, como a política de prevenção de epidemias em algumas áreas foi ligeiramente flexibilizada, a logística e o transporte se recuperaram ligeiramente, sobrepondo as matérias-primas das empresas a jusante. Os estoques de coque de petróleo estão baixos há muito tempo, e as empresas a jusante têm um forte desejo de comprar, e um grande número de compras foi feito no mercado. Alguns comerciantes entraram no mercado para operações de curto prazo, o que é favorável à alta do preço do coque de petróleo refinado.
Inventário
As remessas da refinaria principal são geralmente médias, as empresas a jusante compram sob demanda e o estoque geral de coque de petróleo está em um nível mediano. Com o ligeiro relaxamento da política de prevenção de epidemias em algumas regiões, as empresas a jusante entraram no mercado em grandes quantidades para comprar, e o estoque geral de coque de petróleo das refinarias locais caiu para médio-baixo.
(1) Indústrias a jusante
Coque de petróleo calcinado: O mercado de coque de petróleo calcinado com baixo teor de enxofre apresentou embarques estáveis esta semana, e a pressão epidêmica no nordeste da China diminuiu. O mercado de coque de petróleo calcinado com médio e alto teor de enxofre teve um bom desempenho esta semana, impulsionado pela recuperação do preço do coque de petróleo em Shandong, e o preço de mercado do coque de petróleo calcinado com médio e alto teor de enxofre manteve-se em patamar elevado.
Aço: O mercado siderúrgico apresentou leve alta esta semana. O Índice Composto de Aço de Baichuan (Baichuan Steel Composite Index) foi de 103,3, uma alta de 1% em relação a 3 de novembro. Afetados pelas expectativas otimistas do mercado em relação à epidemia esta semana, os contratos futuros de aço preto apresentaram forte desempenho. O preço do mercado à vista subiu ligeiramente e o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas a transação geral não apresentou alterações significativas. No início da semana, o preço-guia das siderúrgicas manteve-se basicamente estável. Embora o preço dos caracóis futuros tenha subido, a transação do mercado foi generalizada e a maioria dos comerciantes reduziu secretamente seus embarques. As siderúrgicas estão produzindo normalmente. Como os comerciantes receberam as mercadorias no estágio inicial, a pressão sobre os armazéns da fábrica não foi grande e a pressão sobre o estoque foi transferida para o downstream. A chegada de recursos do norte é pequena e os pedidos são basicamente feitos no mercado sob demanda. Atualmente, embora as transações de mercado tenham melhorado, na fase posterior, a demanda atual por projetos downstream está lenta, a situação inicial do projeto não é boa, a demanda final não é estável e a retomada das obras não é esperada a curto prazo. Seja cauteloso, pois a demanda pode diminuir posteriormente. Espera-se que os preços do aço flutuem no curto prazo.
Ânodo pré-cozido
Nesta semana, o preço de transação do mercado de ânodos pré-cozidos da China permaneceu estável. O preço à vista em Baichuan aumentou ligeiramente, principalmente devido à recuperação do mercado de coque de petróleo, ao alto preço do piche de alcatrão de hulha e ao melhor suporte de custos. Em termos de produção, a maioria das empresas está operando em plena capacidade e o fornecimento está estável. Devido ao controle de fortes condições climáticas em algumas áreas, a produção foi ligeiramente afetada. O alumínio eletrolítico a jusante começa em um nível alto e o fornecimento aumenta, enquanto a demanda por ânodos pré-cozidos continua a melhorar.
Silício metálico
O preço geral do mercado de silício metálico caiu ligeiramente esta semana. Em 10 de novembro, o preço médio de referência do mercado de silício metálico da China era de 20.730 yuans/tonelada, uma queda de 110 yuans/tonelada em relação ao preço de 3 de novembro, uma queda de 0,5%. O preço do silício metálico caiu ligeiramente no início da semana, principalmente devido à venda de mercadorias por comerciantes do sul, e o preço de alguns tipos de silício metálico caiu; o preço de mercado no meio e no final da semana permaneceu estável devido ao aumento do custo e à redução das compras a jusante. O sudoeste da China entrou em um período de águas calmas e secas, e os preços da eletricidade subiram, e o preço da eletricidade pode continuar a aumentar após a região de Sichuan entrar no período de seca. Algumas empresas têm planos de desligar seus fornos; a região de Yunnan continua com cortes de energia, e o grau de corte de energia foi reforçado. Se a situação for ruim, o forno poderá ser desligado na fase posterior, e a produção geral será reduzida; o controle da epidemia em Xinjiang é rigorosamente controlado, o transporte de matérias-primas é difícil e o pessoal é insuficiente, e a produção da maioria das empresas é afetada ou até mesmo fechada para reduzir a produção.
Cimento
O preço das matérias-primas no mercado nacional de cimento está alto, e o preço do cimento sobe mais e cai menos. O preço médio do mercado nacional de cimento nesta edição é de 461 yuans/tonelada, e o preço médio de mercado da semana passada foi de 457 yuans/tonelada, 4 yuans/tonelada acima do preço médio do mercado de cimento na semana passada. Repetidamente, algumas áreas são rigorosamente controladas, a movimentação de pessoal e o transporte são restritos, e o progresso da construção externa a jusante desacelerou. O mercado na região norte está em um estado relativamente fraco. Com o tempo frio, o mercado entrou na tradicional entressafra, e a maioria dos projetos foi paralisada um após o outro. Apenas alguns projetos importantes estão dentro do cronograma, e o volume total de embarques é pequeno. Impulsionados pelo aumento dos preços do carvão na região sul, os custos de produção das empresas aumentaram, e algumas empresas implementaram paralisações escalonadas de fornos, o que elevou os preços do cimento em algumas áreas. No geral, os preços nacionais do cimento subiram e caíram.
(2) Condições do mercado portuário
Nesta semana, o embarque médio diário dos principais portos foi de 28.200 toneladas, e o estoque portuário total foi de 2.104.500 toneladas, um aumento de 4,14% em relação ao mês anterior.
Esta semana, o coque de petróleo importado concentrou-se principalmente nos portos de Shandong Rizhao, Weifang e Qingdao Dongjiakou, entre outros. O estoque de coque de petróleo do porto continua aumentando. Atualmente, a área de Dongying foi desbloqueada e o embarque do Porto de Guangli voltou ao normal. O embarque continua acelerado. Nesta semana, o preço do coque de petróleo refinado se recuperou rapidamente, o comércio à vista de coque de petróleo nos portos melhorou e a logística e o transporte em algumas áreas se recuperaram. Devido ao baixo estoque contínuo de coque de petróleo bruto e ao impacto repetido da epidemia, as empresas a jusante estão mais motivadas a estocar e reabastecer os estoques. A demanda por coque de petróleo é boa; atualmente, a maior parte do coque de petróleo que chega ao porto é pré-vendido com antecedência e a velocidade de entrega no porto é relativamente rápida. Em termos de coque combustível, a tendência de acompanhamento dos preços domésticos do carvão ainda não está clara. Algumas empresas de carboneto de silício a jusante (downstream) sofrem restrições por questões de proteção ambiental e utilizam outros produtos (carvão limpo) para substituir a produção de coque para projéteis com alto teor de enxofre. Os embarques de coque para projéteis com baixo e médio teor de enxofre permaneceram estáveis, e os preços permaneceram temporariamente estáveis. O preço de oferta do coque de Formosa continuou a subir este mês, mas, devido às condições gerais do mercado de silício metálico, o preço à vista do coque de Formosa permaneceu estável.
Em dezembro de 2022, a Formosa Petrochemical Co., Ltd. venceu a licitação para 1 navio de coque de petróleo. A licitação será lançada em 3 de novembro (quinta-feira), e o encerramento das licitações será às 10h do dia 4 de novembro (sexta-feira).
O preço médio do lance vencedor (FOB) é de cerca de US$ 297/tonelada; a data de embarque é de 27 a 29 de dezembro de 2022, partindo do Porto de Mailiao, Taiwan, e a quantidade de coque de petróleo por navio é de cerca de 6.500 a 7.000 toneladas, com teor de enxofre de cerca de 9%. O preço do lance é FOB Porto de Mailiao.
O preço CIF do coque de projéteis com enxofre 2% dos EUA em novembro é de cerca de US$ 350/tonelada. O preço CIF do coque de projéteis com enxofre 3% dos EUA em novembro é de cerca de US$ 295-300/tonelada. O coque de projéteis com alto teor de enxofre 5%-6% dos EUA em novembro tem um preço CIF em torno de US$ 200-210/tonelada, e o preço do coque de projéteis da Arábia Saudita em novembro é de cerca de US$ 190-195/tonelada. O preço FOB médio do coque de Taiwan em dezembro de 2022 é de cerca de US$ 297/tonelada.
Perspectivas de mercado
Coque de petróleo com baixo teor de enxofre: Afetadas pela epidemia e outros fatores, algumas empresas a jusante estão relativamente menos motivadas a receber mercadorias. A Baichuan Yingfu espera que o preço de mercado do coque de baixo teor de enxofre permaneça estável e sofra ligeira variação na próxima semana, com ajustes individuais de cerca de RMB 100/tonelada. Coque de petróleo com médio e alto teor de enxofre: Afetado pela paralisação das unidades de coque e pela diferente qualidade do petróleo bruto importado, o mercado geral de coque de petróleo com médio e alto teor de enxofre e melhores oligoelementos (vanádio < 500) está escasso, enquanto o coque de petróleo com alto teor de vanádio é abundante e as importações são mais complementadas. O espaço de crescimento subsequente é limitado, então a Baichuan Yingfu espera que o preço do coque de petróleo com melhores oligoelementos (vanádio <500) ainda tenha espaço para subir, a faixa é de cerca de 100 yuans/tonelada, o preço do coque de petróleo com alto teor de vanádio é principalmente estável, e alguns preços de coque estão dentro de uma faixa estreita de flutuação.
Horário da postagem: 11/11/2022