O "racionamento de energia" tem sido um tema em voga na China desde setembro. O motivo para o "racionamento de energia" é a promoção da meta de "neutralidade de carbono" e o controle do consumo de energia. Além disso, desde o início deste ano, surgiram diversas notícias sobre os preços de matérias-primas químicas, entre as quais o eletrodo de grafite, um material muito importante na indústria siderúrgica, recebeu pouca atenção do mercado este ano, em contraste com a neutralidade de carbono na indústria siderúrgica.
Cadeia industrial: utilizada principalmente na produção de aço.
O eletrodo de grafite é um tipo de material condutor de grafite com alta resistência térmica. Ele conduz corrente elétrica e gera energia, permitindo a fusão de resíduos de ferro em altos-fornos ou outras matérias-primas para a produção de aço e outros produtos metálicos, sendo utilizado principalmente na siderurgia. O eletrodo de grafite é um material com baixa resistividade e resistência ao gradiente térmico em fornos elétricos a arco. As principais características da produção de eletrodos de grafite são o longo ciclo de produção (geralmente de três a cinco meses), o alto consumo de energia e o processo de produção complexo.
Situação da cadeia industrial do eletrodo de grafite:
A cadeia produtiva da indústria de eletrodos de grafite utiliza principalmente coque de petróleo e coque de agulha como matérias-primas principais. A proporção de matérias-primas que representam a maior parte do custo de produção dos eletrodos de grafite é superior a 65%. Devido à grande defasagem entre a tecnologia de produção de coque de agulha na China e no Japão, bem como em outros países, a qualidade do coque de agulha produzido internamente é difícil de garantir. Consequentemente, a dependência da China em relação à importação de coque de agulha de alta qualidade permanece elevada. Em 2018, a oferta total de coque de agulha na China foi de 418.000 toneladas, das quais 218.000 toneladas foram importadas, representando mais de 50%. A principal aplicação dos eletrodos de grafite é na produção de aço em fornos a arco elétrico (eAF).
O eletrodo de grafite é usado principalmente na fundição de ferro e aço. O desenvolvimento da indústria de eletrodos de grafite na China está basicamente alinhado com a modernização da indústria siderúrgica chinesa. A produção de eletrodos de grafite na China começou na década de 1950. A Warburg Securities dividiu o desenvolvimento do eletrodo de grafite na China em três estágios:
1. Desenvolvimento iniciado em 1995 — produção em massa em 2011;
2. A diferenciação empresarial intensificou-se em 2013 — a economia melhorou significativamente em 2017;
3. 2018 está em uma trajetória descendente — guerras de preços estão prestes a eclodir em 2019.
Oferta e demanda: a demanda por aço para forno elétrico representa a maior parte
Em termos de produção e consumo, segundo a análise da Frost & Sullivan, a produção de eletrodos de grafite na China diminuiu de 0,53 milhão de toneladas em 2015 para 0,50 milhão de toneladas em 2016, apresentando uma tendência de queda. Em 2020, a pandemia impactou negativamente as operações dos fabricantes devido às restrições de horário de funcionamento, interrupções na força de trabalho e mudanças nos procedimentos operacionais.
Como resultado, a produção de eletrodos de grafite na China caiu drasticamente. A expectativa é que a produção atinja 1.142,6 quilotons em 2025, com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de cerca de 9,7% entre 2020 e 2025, à medida que as operações sejam retomadas e o governo apoie o desenvolvimento do aço produzido em fornos a arco elétricos (eAF).
Então, temos a produção e o consumo. O consumo de eletrodos de grafite na China começou a aumentar a partir de 2016, atingindo 0,59 milhão de toneladas em 2020, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 10,3% entre 2015 e 2020. A previsão é de que o consumo de eletrodos de grafite alcance 0,94 milhão de toneladas em 2025. Abaixo, segue a previsão detalhada da agência para a produção e o consumo de eletrodos de grafite.
A produção de eletrodos de grafite é consistente com a de aço EAF. O crescimento da produção de aço EAF impulsionará a demanda por eletrodos de grafite no futuro. A China produziu 127,4 milhões de toneladas de aço EAF e 742.100 toneladas de eletrodos de grafite em 2019, de acordo com a Associação Mundial do Ferro e do Aço e a Associação Chinesa da Indústria de Carbono. A produção e a taxa de crescimento de eletrodos de grafite na China estão intimamente relacionadas à produção e à taxa de crescimento de aço EAF no país.
Em 2019 e 2020, a demanda global total por aço produzido em forno elétrico a arco (eAF) e por aço produzido em fornos convencionais (não-EAF) foi de 1.376.800 toneladas e 1.472.300 toneladas, respectivamente. A Warburg Securities prevê que a demanda global total aumentará ainda mais nos próximos cinco anos, atingindo cerca de 2.104.400 toneladas em 2025. A demanda por aço produzido em forno elétrico a arco representa a grande maioria, com estimativa de alcançar 1.809.500 toneladas em 2025.
Comparada à produção de aço em alto-forno, a produção de aço em forno elétrico apresenta vantagens evidentes em termos de emissões de carbono. Em comparação com a produção de aço a partir de minério de ferro, a produção de aço com 1 tonelada de sucata de aço pode reduzir as emissões de 1,6 toneladas de dióxido de carbono e 3 toneladas de resíduos sólidos. Pesquisas de corretoras indicam que a proporção de emissões de carbono por tonelada entre o aço produzido em forno elétrico e o aço produzido em alto-forno é de 0,5:1,9. Os pesquisadores da corretora afirmaram que "o desenvolvimento da produção de aço em forno elétrico deve ser a tendência geral".
Em maio, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiu o Aviso sobre as Medidas de Implementação da Substituição da Capacidade na Indústria Siderúrgica, que entrou em vigor oficialmente em 1º de junho. As medidas de implementação para a substituição da capacidade aumentarão significativamente a proporção de substituição de aço e expandirão áreas-chave para a prevenção e o controle da poluição do ar. As instituições acreditam que o novo método de substituição da capacidade reduzirá ainda mais a capacidade de produção de aço, consolidando a indústria siderúrgica para resolver o excesso de capacidade. Ao mesmo tempo, a implementação do método de substituição revisado acelerará o desenvolvimento do aço produzido em fornos a arco elétricos (eAF), e a proporção de aço produzido em eAF aumentará de forma constante.
O eletrodo de grafite é o principal material dos fornos elétricos e, impulsionado pela demanda por esses fornos, espera-se que sua procura aumente ainda mais, o que influencia seu preço.
Grandes flutuações de preços: características cíclicas
De 2014 a 2016, o mercado global de eletrodos de grafite apresentou declínio devido à menor demanda a jusante, e os preços dos eletrodos de grafite permaneceram baixos. Em 2016, com os fabricantes de eletrodos de grafite operando com capacidade abaixo do custo de produção, os estoques sociais diminuíram e, em 2017, o forno de frequência intermediária de DeTiaoGang foi cancelado, resultando em um grande volume de sucata de ferro sendo utilizada em fornos siderúrgicos. Consequentemente, a demanda por eletrodos de grafite na China aumentou consideravelmente no segundo semestre de 2017. Devido ao aumento na demanda por eletrodos de grafite, o preço do coque de agulha, matéria-prima, subiu acentuadamente em 2017, atingindo US$ 3.769,9 por tonelada em 2019, um aumento de 5,7 vezes em relação a 2016.
Data da publicação: 15 de outubro de 2021